报告主题：Prediction of Spot Electricity Price Spikes

报 告 人：美国佐治亚理工学院（Georgia Institute of Technology）

霍晓明 博士

报告时间：2012年6月11日 9:30

报告地点：教学北大楼A310会议室

摘要:

It has been well recognized that modeling spikes (i.e., jumps) are an essential task in asset pricing, risk management and trading activity. Due to the complexity and uncertainties in the power grid, spot electricity prices are highly volatile and normally carry with spikes, which may be tens or even hundreds of times higher than the normal price. Another issue comes from modeling the intra-day seasonality and its evolution over time. The first part of our proposed scheme considers the hourly spot prices within one day as a high dimensional vector and applies the non-decimated wavelet analysis to detect the spikes for training. The second part utilizes the gradient boosting trees for the spikes prediction with carefully selected predictors from Australian electricity markets. Extensive numerical experiments show that our approach improves the prediction accuracy.

专家简介：

霍晓明，男，博士，美国佐治亚理工学院终身副教授。1993年获得中国科技大学学士学位，1997年和1999年在斯坦福大学分别获得硕士和博士学位，2005年获得佐治亚理工学院SIGMA XI 青年教师奖，2006年8月任美国佐治亚理工大学工业与系统工程学院副教授。IEEE高级会员，IPAM会员。曾代表中国参加德国举行的第30届数学奥林匹克竞赛，并获金奖。主要研究领域为计算金融、图像处理、小波理论、多尺度方法论（multiscale methodology）等。在IEEE Transactions on Information Theory等顶级期刊发表了多篇论文，并有很高的引用率。最近三年连续获得美国国家自然科学基金资助项目。此外，从2008年起受邀在上海交通大学主讲计算金融学等方面的课程。